ROE,ROA 한번에 쉽게 이해하기

ROE(자기자본수익률)와 ROA(총자산이익률)는 주식 투자를 고려할 때 중요한 지표 중 하나로, 기업의 수익성을 판단하는 데 도움을 주는 핵심 투자용어 및 투자지표입니다.

 

이 두 지표에 대한 개념과 중요성, 그리고 주식 투자에 어떻게 활용할 수 있는지 자세히 알아보겠습니다.

 

 

 

 

자산과 자본의 개념

앞서, 자산과 자본의 단 두 가지의 개념만 정리하겠습니다.

자산(Asset)은 자본(Equity) + 부채(빚)을 포함한 기업이 가지고 있는 모든 돈입니다.

 

기업 

 - 자산(Asset) = 자본(100억) + 부채(빚10억)

 

• 자산은 "자본 + 부채"를 합을 의미합니다.
• 자본은 "자산 - 부채"를 제외한 순수 기업의 자본금을 의미

 

              자산 Asset  (110억) 

              자본 Equity (100억)

 

그리고 여러분들이 기업에 투자를 하게되면, 투자한 돈도 기업의 자본금에 들어가게 됩니다.

 

 

ROE(Return on Equity) 자기자본수익률이란?

ROE는 Return on Equity의 약자로, 기업이 자본에 대한 수익률을 나타냅니다.
자기자본은 기업이 부채를 제외한 자산을 의미하며, ROE는 이 자기자본을 활용하여 기업이 얼마나 이익을 창출하는지를 측정합니다.

[ROE를 계산하는 공식]
ROE = (순이익 / 자본) * 100

 

이 공식에서 순이익은 기업의 순이익을, 자기자본은 기업의 자기자본을 나타냅니다. 
ROE가 높을수록 기업은 투자한 자본을 효율적으로 활용하고, 높은 수준의 수익을 창출하고 있다는 의미입니다.

 

 

투자의 대가 워렌버핏도 ROE가 3년 평균 20%에 달하는 종목에 투자하는것 추천합니다.
기업의 ROE가 은행이자보다 낮다면 은행에 넣어놓는게 훨씬 좋은 선택이겠죠?

 

 

 

ROA(Return on Assets) 총자산이익률이란?

ROA는 Return on Assets의 약자로, 기업이 자산(자본+부채) 에 대한 수익률을 나타냅니다.

기업의 총자산을 활용하여 얼마나 이익을 창출하는지를 나타내는 지표입니다. 
ROA는 기업이 자산을 총액에서 당기순이익을 얼마나 올렸는지를 가늠하는 지표입니다.

 

[ROA를 계산하는 공식]
ROA = (순이익 / 총자산) * 100

 

순이익은 기업의 순이익을, 총자산은 기업의 총자산을 나타냅니다. 
ROA가 높을수록 기업은 총자산을 효과적으로 활용하고 있으며, 경영 성과가 뛰어나다고 볼 수 있습니다.

 

 

ROE와 ROA의 활용

ROE는 주주의 관점에서 주로 사용되며, 주주에게 제공되는 수익을 중심으로 회사의 성과를 측정합니다.

ROA는 자산 활용 능력을 평가하며, 자산을 최대한 활용하여 수익을 창출하는 데 중점을 둡니다.

 

테슬라의 ROA/ROE

높은 ROE와 ROA : ROE와 ROA가 높은 기업은 투자한 자본을 효율적으로 운용하고 있으며, 높은 이익을 창출하고 있다는 신호입니다. 이러한 기업은 투자자에게 높은 수익을 제공할 가능성이 큽니다.

 

ROE와 ROA의 비교 : ROE와 ROA를 함께 고려하면 기업의 금융 건강 상태를 더 정확하게 평가할 수 있습니다.

ROE가 높지만 ROA가 낮다면, 부채를 많이 갖고 있는 것일 수 있으며 이는 추후 기업의 잠재적인 리스크를 가져올 수 있습니다.

 

 

업종 및 경제 상황 : ROE와 ROA는 업종과 경제 상황에 따라 다를 수 있으므로, 비교할 때 이러한 요소를 고려해야 합니다. 일부 업종은 높은 ROE와 ROA를 보이는 경향이 있고, 다른 업종은 그렇지 않을 수 있습니다.

 

 

 

ROE 및 ROA 고려사항

장기적인 관점에서 분석 : 단기적인 변동성을 고려하여 기업을 평가하는 것이 중요하지만, 장기적인 관점에서도 ROE와 ROA의 추세를 고려해야 합니다. 일시적인 변동성은 장기적인 투자 전략에 좋치않은 영향을 미칠 수 있습니다.

ROE와 ROA는 주식 투자 결정에 있어서 중요한 지표 중 하나이며, 이러한 지표를 활용하여 기업을 평가하고 투자 결정을 내릴 때 주의 깊게 고려해야 합니다. 이러한 지표를 완전히 이해하고 활용하기 위해서는 기업의 재무 보고서와 업종 특성 및 다른 지표와 함께 고려하는 것이 중요합니다.

 

감사합니다.