ROIC(Return on Invested Capital) 투하자본수익률이란?

ROIC란
  ROIC는 Return on Invested Capital의 투하자본수익률의 약자로, 기업이 자본을 얼마나 효과적으로 활용하고 있는지를 측정하는 지표입니다.

 

ROIC(투하자본수익률) 무엇인가요?

• 세후 영업이익 : 영업활동에서 세금을 제외한 영업이익
• 영업투하자본 : 영업자산 - 영업부채
               (재고자산+유형자산+무형자산+매출채권-매입채무)

 

ROIC = (영업이익 / 영업투하자본) x 100

 

"ROIC 높을수록 기업은 영업활동에 관련된 자산을 효과적으로 활용하여 수익을 창출하고 볼 수 있습니다."

 

 

ROIC(투하자본수익률) 중요한 이유

  주식 시장에서 투자자에게 도움을 주는 중요한 지표입니다. 높은 ROIC를 가진 기업은 장기적으로 주가가 상승할 가능성이 크며, 투자자들은 ROIC를 통해 어떤 기업에 투자할지 결정할 때 이를 고려합니다.  ROIC가 높은 기업은 종종 투자자들의 관심을 끌고, 주가 상승을 이끌어내는 요소 중 하나가 됩니다.

 

- 애플(APPL) -

애플

위의 표는 애플의 2013년 부터 2022년까지 ROA, ROIC, ROE를 나타낸 지표입니다.

애플은 년도별로 꾸준히 ROIC가 증가하며, 무려 60%가까운 투하자본이익률을 보여주네요.

 

ROA / ROE 지표 관련 참고글

ROE,ROA 한번에 쉽게 이해하기

 

 

 

ROIC(투하자본수익률) 활용법

 

위 구글_ROIC

위 마이크로소프트_ROIC

   두 회사는 글로벌 공룡  IT기업으로 투자를 위해 두 회사를 고려중이라면, ROIC 지표를 통해 더 효과적으로 수익을 창출해내는 회사를 선택할 수 있습니다. 또한 ROIC를 통해 기업의 경쟁력을 분석하고 경쟁 상대와 비교하여 높은 경쟁력을 가진 기업을 식별할 수 있습니다.

 

1. 연간 모니터링: ROIC의 연간 분석은 회사의 재무 성과를 시간 경과에 따라 모니터링할 수 있도록 해줍니다. 여러 해 동안의 ROIC 데이터를 검토하여 추세를 파악하고 기업이 투자 자본에 대한 수익을 효율적으로 생성하는 데 개선하고 있는지를 평가할 수 있습니다.

 

2. 산업 분석: 산업 분석은 특정 산업 내에서 높은 ROIC로 간주되는 지표를 제공합니다. 이러한 기준을 적용하면 각 비슷한 산업에서 활동하는 기업들 간에 ROIC를 비교하여 어떤 기업이 높은 수익성을 보이는지 확인할 수 있습니다.

3. 기업의 재정 상태: ROIC는 기업의 금융 건강 상태를 판단하는 데 도움이 됩니다. 안정적인 ROIC를 유지하는 기업은 재무 건전성이 뛰어나다고 볼 수 있습니다.

 

 

 

 

ROIC(투하자본수익률) 고려사항

 

투자 시장 변동 대응: ROIC를 주시하면 투자 시장의 변동에 대응하는 데 도움이 됩니다. 기업의 ROIC가 하락할 경우, 그 원인을 파악하고 투자 전략을 조정할 수 있습니다.

 

업종 트렌드 고려: ROIC를 활용하여 특정 업종의 트렌드를 파악할 수 있습니다. 어떤 업종에서는 ROIC가 높게 유지되는 경향이 있을 수 있으며, 이를 토대로 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

 

금리 환경 고려: 현재 금리 환경도 ROIC를 평가하는 데 중요한 역할을 합니다. 높은 ROIC는 현재 금리 환경에서 더욱 가치 있으며, 금리가 상승할 경우 ROIC를 고려하여 투자 전략을 조정할 필요가 있습니다.

 

ROIC를 효과적으로 활용하기 위해서는 금융 지식과 주식 시장에 대한 이해가 필요합니다. 더 많은 지표와 함께 ROIC을 활용하여 미래의 투

자를 준비하시기 바랍니다. 주식 시장은 리스크와 보상이 함께 존재하므로 신중하고 정보 기반의 투자가 중요합니다.

 

 

 

이 지표를 단독으로 사용하여 기업을 평가하는 것은 위험할 수 있으며, 다른 지표와 함께 고려하는 것이 좋습니다.